每日八张图：信心的恢复仍需时间！新能源却悄然归来 值得提前布局吗？

　　今日(9月20日)沪深两市全线高开，盘初股指展开震荡，新能源赛道爆发，促使指数震荡上行，随后上攻动力不济，又冲高回落；午后三大股指涨势进一步收窄，动能继续衰减，沪指甚至一度翻绿，延续此前调整格局。

　　截至沪深股市全天收盘，沪指上涨0.22%，报3122.41点；深成指上涨0.69%，报11283.92点；创业板指上涨0.7%，报2366.90点。

　　从盘面上来看，轻指数重个股，新能源板块强势回归，题材股呈现普涨态势，局部赚钱效应突出。行业方面，光伏设备、能源金属、汽车零部件、风电设备、商业百货、船舶制造等行业涨幅居前；题材股方面，汽车一体化压铸、固态电池、钙钛矿电池、稀土永磁、华为汽车、特斯拉等概念涨幅靠前。

　　资金面上，央行9月20日公告称，为维护季末流动性平稳，2022年9月20日央行以利率招标方式开展了20亿元7天期和240亿元14天期逆回购操作，中标利率分别为2.0%、2.15%。由于今日有20亿元逆回购到期，央行今日公开市场实现净投放240亿元。

　　热点板块

行业板块涨幅榜前十

行业板块跌幅榜前十

概念板块涨幅榜前十

概念板块跌幅榜前十

　　个股监控

主力净流入前十

主力净流出前十

　　北向资金

　　南向资金

　　消息面

　　1、据北京商报消息，9月20日，记者从工业和信息化部举行的“大力发展新一代信息技术产业”新闻发布会获悉，近年来中国光伏产业规模及市场应用实现了快速的发展。2021年中国光伏产业链主要环节多晶硅、硅片、电池、组件产量分别达到50.6万吨、226.6GW、197.9GW、181.8GW，产量全球占比超过70%，光伏新增装机54.88GW，连续9年位居全球首位。工信部下一步将加强公共服务保障，持续优化产业发展环境，支持行业协会等建设，加强产融合作，支持光伏产业发展。加快修订完善光伏标准体系，推进光伏组件回收利用。

　　2、据第一财经报道，9月20日，国家卫生健康委员会就党的十八大以来老龄工作进展与成效举行新闻发布会，国家卫健委老龄司司长王海东指出，据测算，预计2035年左右，60岁及以上老年人口将突破4亿，在总人口中的占比将超过30%，进入重度老龄化阶段。

　　3、据“中汽协会数据”微信公众号20日消息，2022年8月，乘用车产销分别完成215.7万辆和212.5万辆，环比分别下降2.4%和2.3%，同比分别增长43.7%和36.5%。2022年1-8月，乘用车产销分别完成1480.3万辆和1465.5万辆，同比分别增长14.7%和11.7%。

　　4、据上海证券报称，9月20日，中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布，最新一期贷款市场报价利率(LPR)为：1年期LPR为3.65%，5年期以上LPR为4.3%，均维持前值不变。

　　机构观点

　　对于当前行情，爱建证券指出，市场外部环境未出现明显变化，市场更多的是自身情绪影响。因此我们此时也不宜过于恐慌，只是信心的恢复需要时间，短期市场震荡的格局难以改变，我们仍需更多的需要耐心，不悲不喜等待市场的修复。

　　华安证券认为，预计后续A股指数“向上有天花板，向下有支撑”为主要特征，建议耐心静待市场逐步企稳。配置上均衡为主，聚焦“3”条配置主线+“1”主题。1)受益于“因城施策”政策持续放松的：地产等；2)高景气度的：新能源、新能源车上下游产业链等；3)后续疫情防控将进一步优化，估值存在修复的板块，如：白酒等。主题方面，推荐受益于“国产替代”的“半导体等”。

　　东北证券提到，四季度市场趋势，从震荡筑底到震荡偏强。(1)盈利测算：四季度盈利有望修复上行，自上而下测算2022Q3、Q4 全A(除金融、石油石化)盈利累计同比增速为-24.08%和1.09%，自下而上测算分别为-15.64%和2.47%。(2)流动性：四季度海外紧缩预期延续，国内宏观流动性维持宽松；微观资金面相对三季度将边际改善。(3)估值与情绪：指数估值和个股位置处于相对低位，股票相对债券吸引力已较高；地缘冲突风险对风险偏好有压制，但保增长政策对风险偏好有支撑，地产和疫情是变数。

　　四季度行业配置：从逆周期需求扩张的基建、军工、汽车到消费、TMT.(1)信用修复而盈利下行期(当前至10 月左右)关注逆周期需求扩张的基建(主要是电力设备、机械设备、建筑建材等)，需求韧性的军工，需求刺激的家电、汽车。基建是逆周期调节的重要抓手；汽车和家电下乡政策以及成本下行有望提振汽车和家电的盈利预期；国防现代化需求使军工行业盈利有韧性。

　　(2)信用上而盈利筑底期(10 月之后)关注食品饮料、社服、医美和通信、电子、计算机。食品饮料和社服修复弹性或较大；5G 商业化逐步落地提升通信行业景气度。

　　(3)结合景气改善度、估值分位数和交易拥挤度，当前至10 月左右关注电网设备、电池、地面兵装Ⅱ等；10 月后关注通信设备、白色家电、旅游及景区、饮料乳品等。

（文章来源：东方财富研究中心）